상여금 300만원 놓고 계산기부터 두드려봤다 카테고리: 투자 입문 | 상여금 300만원, 통장에 그대로. 목돈이 생기면 그때부터 고민이 시작된다. 한 번에 넣는 게 거치식, 매달 나눠 넣는 게 적립식인데, 검색해보면 "초보는 적립식이 안전하다"는 말이 정설처럼 돌아다닌다. 나도 그 말을 그대로 믿었다. 적금 만기, 상여금, 연말정산 환급금. 이름이 뭐든 목돈이 생기는 순간은 누구에게나 오고, 그때마다 이 논쟁이 소환된다. 그런데 이 말은 절반만 맞다. 어느 쪽이 유리한지는 성향이 아니라 앞으로의 가격 흐름이 정하는데, 그걸 미리 아는 사람은 없으니까. 이 글은 적립식 투자와 거치식 투자가 실제로 어디서 갈리는지 가상의 숫자로 직접 계산해보고, 예측 없이도 쓸 수 있는 현실적인 기준을 정리한 것이다. 적립식이 항상 안전하다는 말부터 용어부터. 거치식은 목돈을 한 번에 넣고 기다리는 방식이고, 적립식은 일정 금액을 정해진 주기로 나눠 사는 방식이다. 적금처럼 매달 붓는 그 감각이라 사회초년생에게 익숙한 쪽은 적립식이다. 원래 예금과 적금을 가르던 말인데 투자로 넘어와서는 일시 매수와 분할 매수라는 이름으로도 불린다. 부르는 이름이 뭐든 질문은 하나다. 지금 있는 돈을 한 번에 넣을 것인가, 나눠 넣을 것인가. 적립식이 유리하다는 논리는 이렇다. 나눠 사면 비쌀 때도 사고 쌀 때도 사니까 평균 매수 단가가 다듬어지고, 한 번에 몰아넣었다가 고점에 물리는 사고를 피할 수 있다는 것. 틀린 말은 아니다. 다만 항상 맞는 말도 아니다. 계속 오르기만 하는 시장을 생각해보면 바로 보인다. 그런 시장에서는 첫날이 제일 싸니, 한 번에 넣는 거치식이 당연히 유리하다. 나눠 사는 만큼 점점 비싸게 사는 셈이 되니까. 결국 적립식의 안전함은 공짜가 아니라, 오르는 장에서의 수익 일부를 내주고 사는 보험에 가깝다. 가격이 출렁일 때, 숫자로 직접 확인 말로 하면 헷갈리니 설명을 위해 임의로 정한 가정으로 계산해본다. 어떤 자산의 가격이 첫 달 1만원, 둘째 달 ...